Melhor Estratégia Sistemática De Negociação

Principais Fundos de Hedge Quantitativos Novos Fundos de Hedge estão sendo estabelecidos diariamente (e muitas vezes, ao que parece, são fechados igualmente rapidamente). No entanto, existem vários Fundos de Hedge Quant proeminentes que tiveram um histórico significativo, e enquanto a longevidade não é garantia de poder de permanência futuro, essas empresas são consideradas líderes no espaço Quant Hedge Fund: DE Shaw Quantitative Management Associates Duas Sigma Renaissance Technologies AlphaSimplex Grupo Capula AQR Capital PanAgora Acadian Gestão de Activos Esta lista não é exaustiva. Por exemplo, muitos fundos de hedge multi-estratégia, embora normalmente não conhecidos como Quant Hedge Funds, têm estratégias quantitativas significativas que eles funcionam como parte de sua plataforma. Considere a Highbridge Capital Management, uma plataforma de investimentos diversificada do tipo 29B, composta por fundos de hedge, produtos tradicionais de gestão de investimentos e investimentos de crédito e de capital com períodos de espera de longo prazo. Entre outras estratégias, a Highbridge oferece fundos de Arbitragem de Convertible Bond e Arbitragem Estatística, que são tipicamente pensados ​​como estratégias mais quantitativas do que algumas de suas outras ofertas de produtos, que incluem crédito e investimentos macro globais. Além disso, tenha em mente que as empresas que não Hedge Funds executar estratégias de negociação quantitativa. Muitos bancos grandes fazem, através de divisões de negociação proprietárias. No entanto, com a implementação da Regra Volcker. Os bancos são limitados nos tipos de atividades de investimento que podem se envolver. Como resultado, muitas estratégias de negociação de quantos têm se movido e provavelmente continuarão a passar de mesas de negociação internas nos bancos para os bancos de gestão de ativos de armas. Fundada em: 1988 Baseado: New York City EmployeesTamanho: 1,100 aproximadamente 26 bilhões em capital de investimento (a partir de 1 de março de 2012) Descrição: A empresa tem uma presença significativa em muitos Dos mercados de capitais mundiais, investindo em uma ampla gama de empresas e instrumentos financeiros dentro das principais nações industrializadas e em uma série de mercados emergentes. As suas actividades vão desde a implantação de estratégias de investimento baseadas quer em modelos matemáticos quer em competências humanas à aquisição de empresas existentes e ao financiamento ou desenvolvimento de novas. Estratégias: As estratégias quantitativas da empresa são, em sua maioria, baseadas em: o uso de técnicas matemáticas para identificar oportunidades de lucro decorrentes de sutis anomalias que afetam os preços de vários títulos; a aplicação de modelos proprietários projetados para medir e controlar várias formas de risco; Técnicas quantitativas para minimizar os custos de transação associados à compra e venda de títulos e à utilização de tecnologia de otimização proprietária para a construção de carteiras de investimentos em evolução dinâmica com base nessas oportunidades de lucro, fatores de risco e custos de transação. Ao identificar oportunidades de lucro, o grupo de D. E. Shaw analisa uma enorme quantidade de dados associados a dezenas de milhares de instrumentos financeiros, juntamente com vários fatores não associados a nenhum desses instrumentos. Os dados são obtidos de muitos países em todo o mundo, e abrange uma ampla gama de classes de ativos. Quando este processo analítico produz um novo modelo, a empresa acredita ser de valor preditivo, torna-se elegível para implantação dentro de uma ou mais estratégias de negociação, em alguns casos, juntamente com uma dúzia ou mais outros modelos envolvendo alguns dos mesmos instrumentos financeiros, De diferentes anomalias de mercado. A tecnologia de otimização proprietária da firm8217s foi projetada com o objetivo de maximizar o retorno esperado enquanto controla o risco agregado associado a uma carteira que pode, em alguns casos, incluir posições simultâneas em vários milhares de títulos. Em vez de considerar cada transação isoladamente, o software de otimização de carteira firm8217s é projetado para contabilizar inter-relações complexas entre um grande conjunto de instrumentos financeiros que podem variar ao longo de várias classes de ativos diferentes. Em muitos casos, os algoritmos de otimização da empresa podem melhorar os retornos ajustados ao risco, não apenas através da diversificação convencional, mas também estabelecendo exposições compensatórias a vários fatores de risco no nível da carteira. As carteiras são muitas vezes reoptimizadas de forma mais ou menos contínua, com um fluxo constante de negócios executados para aproveitar as novas oportunidades de lucro emergentes e / ou para gerenciar várias formas de risco variando dinamicamente. As decisões de negociação sensíveis ao tempo são muitas vezes feitas muito rapidamente usando dados em tempo real obtidos de várias fontes em todo os mercados financeiros mundiais. A empresa negocia em quase 24 horas, e geralmente executa dezenas de milhares de transações por dia. Fundada em: 1975 Baseado em: Newark, NJ FuncionáriosTamanho: 36 profissionais de investimento (mais pessoal de escritório adicional) aproximadamente 83 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em 1 de março de 2012 Descrição: Nós vemos potencial de investimento em pequenas mas difundidas mispricings de títulos. As estratégias ativas podem desempenhar um papel fundamental no cumprimento dos objetivos de investimento. Os preços dos ativos ocasionalmente desviam-se dos valores implícitos nos fundamentos subjacentes, e o gerenciamento ativo pode melhorar os retornos, posicionando uma carteira para lucrar com um eventual retorno aos fundamentos. Esses desvios de valores justos criam oportunidades que nossos processos são projetados para identificar e explorar. Porque estes são padrões que persistem ao longo do tempo, ao invés de tendências passageiras, estamos confiantes de que nossos processos podem continuar a superar a longo prazo. Nossa abordagem bottom-up combina os princípios da teoria da avaliação e do financiamento comportamental com a habilidade e o julgamento de nossos profissionais de investimento. Os membros da equipe com uma média de 20 anos de experiência em investimentos e trazendo perspectivas diversas, incluindo professores universitários, engenheiros, físicos e economistas, trabalharam harmoniosamente juntos através de uma ampla gama de condições de mercado. Nosso processo de otimização proprietário gera carteiras diversificadas em um grande número de ações. E ao restringir riscos como tamanho, setorindústria e desvio em relação ao benchmark, ao mesmo tempo em que estamos focados nos custos de liquidez e transações, acreditamos que podemos alvejar a geração alfa mais efetivamente. A abordagem de investimento QMA8217s é sensata e sólida, mas não estática. Através de pesquisas contínuas, continuamos a encontrar maneiras de aprimorar a natureza adaptativa de nossos processos de investimento. Fundada: 2001 Baseado em: Nova Iorque (Hong Kong, Houston e escritórios satélites de Londres) EmpregadosTamanho: Cerca de 300 (estimado) vários bilhões de dólares (maio de 2012) Descrição: Temos sido bem sucedidos Aplicando nossas estratégias de negociação de investimento disciplinadas e orientadas a processos desde 2001. Essas estratégias, que são expressas em vários mercados e classes de ativos, baseiam-se em modelos estatísticos desenvolvidos usando análise matemática rigorosa e a visão de indústria da equipe Two Sigma8217s grande e experiente. O desenvolvimento dessas estratégias requer grandes recursos computacionais para identificar, quantificar e atuar com sucesso nas oportunidades de mercado, ao mesmo tempo em que monitora de perto a exposição ao risco. A tecnologia é uma parte integrante das estratégias de negociação, funções corporativas e vida em geral no Two Sigma. Para nós, a tecnologia é um centro de lucro, não apenas um item de custo, e continua a ser uma força motriz por trás da estrutura da empresa. Todos os dias, trabalhamos em pequenas equipes para desenvolver e aprimorar instrumentos analíticos e de mensuração para os mercados financeiros, e incentivamos a colaboração uma estrutura que parece rara no campo financeiro. De fato, muitos observaram que nós olhamos e sentimos muito como uma empresa de software. Fundada em 1982 com base em: Long Island, Nova York, Londres EmpregadosTamanho: 27515 bilhões Descrição: Renaissance Technologies LLC é uma empresa de gestão de investimentos dedicada a produzir retornos superiores para seus clientes e funcionários aderindo a métodos matemáticos e estatísticos. Fundada: na Base: Cambridge, MA EmpregadosTamanho: 28na Descrição: AlphaSimplex especializa-se em estratégias de investimento de retorno absoluto que são implementadas principalmente com futuros e contratos a termo. Usando técnicas quantitativas de ponta, nossa abordagem única ao investimento fornece a adaptabilidade e a tomada de decisão contextual geralmente associada aos gestores fundamentais, mas dentro de um quadro puramente quantitativo e controlado pelo risco. Cada uma das estratégias de investimento das empresas baseia-se numa abordagem multi-modelo para a gestão de carteiras que procura gerar alfa com maior consistência e que facilita a adição regular de modelos recentemente desenvolvidos. Estratégias: Macro Global Quantitativa é uma estratégia global macro quantitativa de modelo que se baseia em um conjunto diversificado de fatores em muitos mercados diferentes. Os modelos componentes que compõem o produto foram desenvolvidos ao longo de vários anos e um conjunto diversificado de ambientes de mercado. Para qualquer ambiente de mercado determinado, há pelo menos um ou dois modelos de componentes projetados para gerar alfa para esse ambiente específico. O gerente usa técnicas estatísticas avançadas para pesar dinamicamente os modelos de componentes para explorar mais eficazmente as condições atuais do mercado. Global Tactical Asset Allocation é uma estratégia extremamente eficiente em termos de capital ou de estratégia alfa 8221, cujo objetivo é adicionar um incremental de 1 ou 2 pontos percentuais de retorno a uma carteira existente sem aumentar a volatilidade dos portfólios existentes em mais de 1 ou 2 pontos percentuais anualmente. A estratégia também pode ser gerenciada em níveis de risco mais altos para gerar retornos mais elevados. LASER e ALTERNATIVAS GLOBAIS utilizam futuros e forwards para replicar exposições a um conjunto diversificado de premiações de risco líquido mais comuns que geram retornos de fundos de hedge. Esta estratégia proporciona benefícios de diversificação semelhantes a um fundo de hedge funds e é adequada para os grandes investidores institucionais que, de outra forma, não encontrarão capacidade adequada entre os gestores de fundos de cobertura, como um buffer de liquidez com uma carteira menos líquida e para os pequenos investidores Não teriam acesso aos benefícios de diversificação dos fundos de hedge devido a requisitos mínimos de investimento. Fundada em: 2005 Baseado em: Londres (Greenwich, CT e Tóquio) EmpregadosTamanho: Menos de 509B (2011) Descrição: Capula Investment Management LLP é uma empresa global especializada em renda fixa. A empresa gerencia estratégias de negociação de renda fixa em retorno absoluto e produtos de renda fixa melhorados, juntamente com um produto de hedge de risco de cauda. A Capula Investment Management LLP centra-se no desenvolvimento de estratégias de investimento inovadoras que apresentam uma baixa correlação com os mercados tradicionais de acções e de rendimento fixo. O que diferencia Capula é o seu foco macro, disciplina de negociação forte e orientação de curto prazo, em vez de um estilo de investimento de médio prazo. A compreensão das empresas de riscos de liquidez e riscos de cauda ajudou a prosperar em todas as fases do ciclo de investimento, incluindo períodos de extrema perturbação do mercado. O Fundo Capula GRV está focado em taxas de juros e macro trading. O fundo envolve estratégias de valor relativo e convergência que buscam explorar anomalias de preços nos mercados de títulos públicos, swap de taxas de juros e principais mercados de derivativos negociados em bolsa e emprega uma superposição macro defensiva. Os temas de investimento são impulsionados principalmente pela geração alfa e visam permanecer neutros em relação aos movimentos direcionais nos principais mercados de capitais. O Fundo Capula Tail Risk investe em uma gama de instrumentos principalmente nos mercados do G7. Visa retornos superiores em épocas de crise de liquidez e sistêmica, minimizando os efeitos negativos nas condições normais de mercado. Ambos os fundos são ativamente gerenciados no estilo de negociação proprietária. Fundada em: 1998 Baseado em: Greenwich, CT EmpregadosTamanho: 19044B (final de 2011) Descrição: A AQR Capital Management é uma empresa de gestão de investimentos que emprega um processo de pesquisa global multi-ativos disciplinado. AQRs produtos de investimento são fornecidos através de um conjunto limitado de veículos de investimento coletivo e contas separadas que utilizam todos ou um subconjunto de estratégias de investimento AQR8217s. Esses produtos de investimento abrangem desde hedge funds agressivos de alta volatilidade neutra ao mercado, até produtos tradicionais de baixa volatilidade de referência. As decisões de investimento são tomadas usando uma série de modelos globais de alocação de ativos, arbitragem e seleção de segurança, e implementadas usando sistemas proprietários de negociação e gerenciamento de riscos. A AQR acredita que um processo sistemático e disciplinado é essencial para alcançar o sucesso a longo prazo no investimento e gestão de risco. Além disso, os modelos devem basear-se em princípios econômicos sólidos, não simplesmente construídos para se adequar ao passado, e devem conter tanto senso comum como o poder de fogo estatístico. Fundada em: 1989 Baseado em: Boston, MA EmpregadosTamanho: 50-20022.3B (final de 2011) Descrição: A PanAgora é uma instituição financeira de gestão quantitativa de investimentos que utiliza estratégias de seleção de ações bottom-up e multi - Macro estratégias. Procuramos fornecer soluções de investimento utilizando sofisticadas técnicas quantitativas que incorporam insights fundamentais e grandes quantidades de informações de mercado. Embora as estratégias de investimento da PanAgoras sejam de natureza altamente sistemática, os processos implantados nessas estratégias são construídos e supervisionados por profissionais talentosos com experiência de investimento significativa e diversificada. A pesquisa inovadora desempenha um papel central na nossa filosofia e processo de investimento e é um componente essencial da capacidade da nossa empresa de oferecer soluções de investimento atrativas. As equipes de investimento são organizadas em um grupo de Estratégias de Equidade e um grupo de Estratégias de Ativos Multi. A maioria dos membros da equipe de investimento estão envolvidos em pesquisas originais usando intuição fundamental, inteligência de mercado, finanças modernas e métodos científicos. As estratégias de investimento da PanAgoras baseiam-se nestes princípios orientadores: Os mercados de capitais não são perfeitamente eficientes e, por conseguinte, apresentam oportunidades de investimento atrativas para investidores disciplinados. Investigação inovadora que combina a criatividade com a teoria financeira moderna e técnicas estatísticas (arte e ciência) é a base de um processo de investimento bem sucedido. Uma abordagem sistemática ao investimento que combina o pensamento intuitivo e fundamental com técnicas quantitativas é susceptível de gerar retornos persistentes e atractivos ajustados ao risco. A atenção ao risco ea implementação eficiente podem preservar e, muitas vezes, melhorar os resultados de desempenho. Objetivos claramente definidos, transparência e acesso a profissionais talentosos de investimento ajudam a alcançar a satisfação do cliente. Fundada em: 1987 Baseado em: Boston (Singapura e Londres) EmpregadosTamanho: 200-50048B (33112) Descrição: Acadian tem um processo de investimento rigoroso e estruturado. Quantificamos a maioria dos aspectos de nosso processo de investimento, incluindo o excesso de retorno que acreditamos que cada segurança em nosso universo de investimentos gerará em um determinado horizonte e o risco que esperamos que uma determinada carteira experimente em relação a seu índice de referência. O objetivo desta nota é explicar por que acreditamos que uma abordagem quantitativa faz sentido, e quais vantagens e desvantagens essa abordagem tem em relação a abordagens mais tradicionais. Acreditamos que as técnicas quantitativas são ferramentas. Eles são formas de aplicar abordagens tradicionais para tomar decisões de investimento de forma disciplinada e sistemática. Assim, nossa abordagem ao investimento não está em desacordo com uma abordagem tradicional. Utilizamos as mesmas ferramentas que muitos gestores de carteira tradicionais usam, mas tentamos aplicá-las de forma muito sistemática e disciplinada, evitando emoções e derrapagens na implementação. A Acadian é especializada em estratégias ativas globais e internacionais de equidade, empregando sofisticados modelos analíticos para seleção ativa de ações, bem como avaliação de grupos de pares (país, região e indústria). Também oferecemos estratégias de renda fixa nos mercados emergentes. Nosso banco de dados proprietário abrange mais de 40.000 títulos em mais de 60 mercados em todo o mundo. Acadian8217s capacidades de pesquisa extensa são usadas para desenvolver estratégias de gestão de investimento personalizado para nossos clientes. Michael R. Bryant Métodos de negociação sistemática são a base para sistemas de negociação e estratégias de negociação automatizadas. Consistem em indicadores técnicos ou outros métodos matemáticos que são usados ​​para gerar sinais objetivos de compra e venda nos mercados financeiros. Alguns dos métodos mais populares têm sido utilizados desde antes do advento dos computadores, enquanto outros métodos são mais recentes. Este artigo lista dez dos métodos sistemáticos mais populares encontrados em sistemas de negociação. Movendo cruzamentos médios. Os sistemas de negociação baseados no crossover de duas médias móveis de comprimentos diferentes são talvez o método de negociação sistemático mais comum. Este método também inclui cruzamentos de média móvel tripla, assim como o indicador de convergência de convergência média (MACD), que é a diferença entre duas médias móveis exponenciais. As médias móveis podem ser calculadas de várias formas, como simples, exponenciais, ponderadas, etc. Neste método, um canal de preços é definido pelo mais alto mais alto e mais baixo baixo sobre um número passado de barras. Um comércio é sinalizado quando o mercado quebra acima ou abaixo do canal. Isso também é conhecido como um canal Donchian, que tradicionalmente usa um look-back comprimento de 20 dias. O sistema famoso da tartaruga foi supostamente baseado em fugas do canal. Fugas de volatilidade. Estes são semelhantes em alguns aspectos para o canal breakouts, exceto que em vez de usar o mais alto mais baixo e mais baixo, o breakout é baseado na chamada volatilidade. A volatilidade é tipicamente representada pelo intervalo verdadeiro médio (ATR), que é essencialmente uma média das faixas de barras, ajustadas para as aberturas de abertura, sobre um número passado de barras. O ATR é adicionado ou subtraído do preço das barras atuais para determinar o preço de fuga. Resistência de suporte. Este método baseia-se na ideia de que, se o mercado estiver abaixo de um nível de resistência, terá dificuldade em ultrapassar esse preço, enquanto que se estiver acima de um nível de suporte, terá dificuldade em descer abaixo desse preço. Seu considerado significativo quando o mercado quebra através de um suporte ou nível de resistência. Além disso, quando o mercado atravessa um nível de resistência, esse preço torna-se o novo nível de suporte. Da mesma forma, quando o mercado cai através de um nível de suporte, esse preço torna-se o novo nível de resistência. Os níveis de suporte e resistência são tipicamente baseados em preços recentes e significativos, como altos e baixos recentes ou pontos de reversão. Osciladores e ciclos. Os osciladores são indicadores técnicos que se movem dentro de um intervalo definido, como zero a 100, e representam a extensão em que o mercado está sobre-comprado ou sobrevendido. Os osciladores típicos incluem stochastics, Williams R, taxa de mudança (ROC), e o indicador relativo da força (RSI). Os osciladores também revelam a natureza cíclica dos mercados. Métodos mais diretos de análise de ciclo também são possíveis, como o cálculo do comprimento do ciclo dominante. O comprimento do ciclo pode ser usado como uma entrada para outros indicadores ou como parte de um método de previsão de preços. Padrões de preços. Um padrão de preço pode ser tão simples quanto um preço de fechamento mais alto ou tão complicado quanto um padrão de cabeça e ombros. Numerosos livros foram escritos sobre o uso de padrões de preços na negociação. O tema das varas de velas japonesas é essencialmente uma forma de categorizar diferentes padrões de preços e vinculá-los ao comportamento do mercado. Envelopes de preço. Neste método, bandas são construídas acima e abaixo do mercado, de modo que o mercado normalmente permanece dentro das bandas. As bandas de Bollinger, que calculam a largura do envelope a partir do desvio padrão do preço, são provavelmente o tipo de envelope de preços mais utilizado. Os sinais de negociação são normalmente gerados quando o mercado toca ou passa através da banda superior ou inferior. Hora do dia-da-semana. Os métodos de negociação baseados no tempo, baseados na hora do dia ou no dia da semana, são bastante comuns. Um sistema de comércio bem conhecido para os futuros de SampP 500 comprou no aberto em segundas-feiras e saiu no fim. Aproveitou-se de uma tendência que o mercado teve naquele tempo ao comércio acima em segundas-feiras. Outras abordagens sistemáticas restringem os negócios a certos momentos do dia que tendem a favorecer certos padrões, como tendências, reversões ou alta liquidez. Volume. Muitos métodos de negociação sistemática são baseados unicamente em preços (aberto, alto, baixo e próximo). No entanto, o volume é um dos componentes básicos dos dados de mercado. Como tal, merecem destaque os métodos baseados no volume, embora menos comuns do que os métodos baseados nos preços. Muitas vezes, os comerciantes usam volume para confirmar ou validar um movimento de mercado. Alguns dos métodos sistemáticos mais comuns baseados no volume são os indicadores baseados em volume, tais como o volume no balanço (OBV), a linha de acumulação de distribuição eo oscilador de Chaiken. Previsão. Previsão de mercado usa métodos matemáticos para prever o preço do mercado em algum momento no futuro. A previsão é qualitativamente diferente dos métodos listados acima, que visam identificar tendências ou padrões de mercado negociáveis. Em contrapartida, um sistema de negociação com base na previsão pode, por exemplo, comprar o mercado hoje se a previsão é de que o mercado seja maior uma semana a partir de hoje. Tenha em mente que esta lista é baseada na popularidade, que não é necessariamente a mesma que a lucratividade. Sistemas de negociação bem sucedidos muitas vezes empregam uma combinação de métodos e, muitas vezes de maneiras não convencionais. Além disso, é possível que outros métodos menos populares possam ser mais rentáveis ​​em alguns casos. Se você gostaria de ser informado sobre novidades, novidades e ofertas especiais da Adaptrade Software, por favor junte-se à nossa lista de e-mails. Obrigado. Michael Eu não sei o que fazer com esta pergunta: parece tão errado em tantos níveis baseados em ser (a) demasiado introdutório e (b) perguntando sobre o desenvolvimento da estratégia específica, mas por outro lado parece como lá Deve ser uma resposta correta (ou seja, existem famílias de estratégias de negociação quantitativa: basta perguntar a qualquer analista do fundo de fundos para um conjunto de definições, e haverá um acordo geral). Terco: Por favor, tente reformular a sua pergunta para ser mais geral e objetivo, ou então eu poderia editá-lo para você. ) Shane Por favor, seja meu convidado, você provavelmente pode frase melhor do que eu. Segunda tentativa: quotQuais são as subcategorias para as estratégias 39Trend Following39 e 39Mean Reversion39. Eu sei apenas de cruzamentos de média móvel para a negociação anterior e par para o último. Quot ndash Terco Feb 8 11 at 20:28 Se você tiver dúvidas sobre sub-áreas específicas, faça essa pergunta separadamente. Eu editei a sua pergunta até um nível bastante básico. Chris já forneceu uma boa resposta. Como por Michael39s link acima: perguntas específicas sobre estratégias podem ser consideradas off-topic a menos que eles podem ser feitas de uma forma geral. Há outros tipos de estratégia não cobertos pela média-reversiontrend seguinte: arbitragem - manter os ativos correlacionados fechar no preço (SPX índice versus os 500 estoques contidos nele, ou Gold trading em Londres versus Gold trading em New York) mercado que faz - compre na oferta, venda na peça, ganha o disconto da liquidez do espalhamento - algum venus paga-o para pôr ordens do limite no livro. Coloque em uma ordem limitada para comprar, quando o seu hit tentar vender ao mesmo preço que você comprou em (ou melhor) e ganhar o desconto. Funciona melhor em alto volume, ativos de baixo preço. (Analise tweets, determine o humor globalregional e use teorias psicológicas conhecidas para prever o efeito no comportamento de mercado) negociação de evento - analise a notícia (Eletrônicos, de papel, blogs, twits) e prever o impacto no mercado de novos fatos relevantes (litígios, novos produtos, nova gestão.) Não há taxonomia oficial dos modelos de negociação de quant. Afinal, as avaliações são inerentemente subjetivas, não importa quanta matemática colocamos atrás delas. Mas existem alguns termos padrão do setor que podem ser úteis. Também é possível quebrar por implementação: Horizonte de tempo: variando de longo prazo a alta frequência Estructura da aposta: relativa ou intrínseca Instrumentos: líquido ou ilíquido E estes nem sequer entrar em construção de carteira, limites de posição, monitoramento de risco, etc Quanto ao que funciona, mantenha esta máxima em mente: Os touros ganham dinheiro, os ursos ganham dinheiro, mas os porcos são abatidos. E por último, comparar cartistas a quants é como comparar os astrólogos aos astrónomos.